CTA 多品种趋势跟踪：用 12 个低相关市场的「共同信条」把危机变成利润
传统组合崩盘时所有人都亏钱，CTA 趋势跟踪却常在危机里赚钱——因为它不赌方向，只赌「有趋势」。12 个低相关市场（股指/国债/商品/外汇）各自跑 Donchian 通道信号，危机段风险资产急跌、避险资产急涨，多品种同时赚钱就是危机 alpha。本文用纯 numpy 合成 12 市场 + Donchian 通道，证明 CTA 多品种 20 年 Sharpe 0.79、最大回撤仅 −8.5%，且 6 次危机段累计 +17.4%（同期 60/40 −23.4%），并诚实拆穿四类真实陷阱（中阶）。